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EDP - Energias de Portugal SA
EDP - Energias de Portugal SA
12/20/2012 | Press release
EDPR acorda com CTG primeiro investimento em participações minoritárias em parques eólicos
distributed by noodls on 12/21/2012 01:13
Nos termos e para os efeitos do disposto no artigo 248.º do Código dos Valores Mobiliários, a EDP - Energias de Portugal, S.A. ("EDP") vem prestar a seguinte informação ao mercado e ao público em geral:
A EDP Renováveis, S.A. ("EDPR"), sociedade detida em 77,5% pela EDP, chegou hoje a acordo com a China Three Gorges International (Hong Kong) Company Limited ("CTGI HK"), uma subsidiária controlada integralmente pela China Three Gorges ("CTG"), para a venda de uma participação accionista representativa de 49% do capital social da EDP Renováveis Portugal, S.A. ("EDPR PT") e de 25% dos suprimentos realizados a esta sociedade, por um preço global de €359 milhões.
A transacção está sujeita à prévia obtenção de autorizações regulatórias das entidades competentes, sendo esperada a sua conclusão durante o primeiro semestre de 2013.
O perímetro da transacção abrange 615 MW de parques eólicos em operação em Portugal, com uma vida média de 6 anos, assim como 29 MW em desenvolvimento, que beneficiam de uma remuneração em regime de feed-in-tariff, definida pelo Decreto-Lei n.º 33-A/2005, artigo 4. Nos últimos 12 meses (de Set-11 a Set-12), o EBITDA e o Resultado Líquido da EDPR em Portugal alcançaram €116 milhões e €43 milhões, respectivamente. O valor total de activos fixos líquido, por referência a Set-12, é de €558 milhões. A EDPR irá manter a consolidação integral dos activos.
Considerando o preço global da transacção, o Enterprise Value ("EV") implícito para 100% dos activos da EDPR PT, ascende a €1,011 milhões, com a seguinte distribuição:
i) €513 milhões de capitais próprios;
ii) €478 milhões relativos a empréstimos accionistas e dívida externa (já incluindo o montante de investimento esperado para os 29 MW em desenvolvimento);
iii) €20 milhões relativos a interesses accionistas minoritários em quatro parques eólicos.
O múltiplo EV/MW implícito da transacção ascende a €1,57 milhões por MW.
Adicionalmente, o portfolio de activos acima mencionado, desde a sua entrada em operação até esta data gerou um cash-flow operacional de €528 milhões.
Esta transacção insere-se no âmbito da parceria estratégica EDP/CTG acordada em Dezembro de 2011 e que se iniciou em Maio de 2012.
EDP - Energias de Portugal, S.A.
